ทำไมเงินคาดหมายเท่ากันจึงให้ความพอใจต่างกันภายใต้ความเสี่ยง?
คำนวณ utility ในแต่ละสถานะก่อนถัวด้วยความน่าจะเป็น เพราะ utility โค้งสะท้อนทัศนคติต่อความเสี่ยง
เหตุและผลเชื่อมกันอย่างไร
คำนวณ u(Ws) แยกทุกสถานะ
ถัวด้วย ps เพื่อหา EU โดยไม่ใช้ u(EW) แทน
แก้ u(CE)=EU แล้วหา EW−CE
แบบจำลองที่ใช้
สมการสำคัญ
EU=Σpₛu(Wₛ)
u(CE)=EU
risk premium=E(W)−CE
ใช้ได้ภายใต้เงื่อนไขนี้
u(W)=√W, W>0 ความน่าจะเป็นทราบแน่นอนและรวมเป็น 1
จุดที่ข้อสอบชวนให้พลาด
อย่าเฉลี่ยเงินก่อนใส่ utility เพราะ E[u(W)] โดยทั่วไปไม่เท่ากับ u(E[W])
เชื่อมเหตุผลกับกราฟ
อะไรเปลี่ยน
- ความเว้าของ u(W) ทำให้เส้นเชื่อมผลลัพธ์อยู่ต่ำกว่า utility ที่ expected wealth ตาม Jensen
อะไรคงเดิม
u(W)=√W, W>0 ความน่าจะเป็นทราบแน่นอนและรวมเป็น 1
รักษาเงื่อนไขนี้ตลอดการเปรียบเทียบ เปลี่ยนเฉพาะสิ่งที่กรณีข้างต้นระบุ
ดูผลตรงไหน
แก้ u(CE)=EU แล้วหา EW−CE
เทียบก่อน–หลัง และชี้ว่าข้อสรุปปรากฏตรงไหนบนกราฟ
5 นาที · ลองใช้กับกรณีใหม่
อธิบายได้โดยไม่เปิดบทเรียนไหม
เปรียบเทียบ CE ของคน risk-neutral กับ risk-averse สำหรับลอตเตอรี่เดียวกัน